(網(wǎng)經(jīng)社訊)01 概念一覽
歷經(jīng)三十年迭代發(fā)展，我國跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈逐步升級(jí)完善，跨境電商市場(chǎng)發(fā)展步入黃金時(shí)期，持續(xù)引領(lǐng)“國貨出?！?。
跨境四小龍指的是中國當(dāng)前四大主要的跨境電商平臺(tái)，他們分別是：Temu（拼多多），SHEIN， TikTok（字節(jié)跳動(dòng)），速賣通（阿里）
02 Temu（拼多多）
02-1 平臺(tái)概覽
Temu是拼多多旗下的跨境電商平臺(tái)，成立于2022年，主打超低價(jià)電商模式，主要面向歐美海外市場(chǎng)。根據(jù)Data.ai數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，Temu全球APP累計(jì)下載量達(dá)2.34億次，其中美國APP累計(jì)下載量0.85億次，占比36%。
02-2 商業(yè)模式：全托管模式
核心價(jià)值：
（1）平臺(tái)端，收歸選品權(quán)、定價(jià)權(quán)等， 保障全平臺(tái)端的全品類的價(jià)格帶壓到極致，宏觀層面上實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的流量、資源分配最優(yōu)解。
（2）商家端，降低商家入駐的門檻，實(shí)質(zhì)上擴(kuò)大了招商池的范圍，尤其是引導(dǎo)對(duì)貨品采購較為敏感、議價(jià)權(quán)較弱的工廠出海。
特色優(yōu)勢(shì)：（1）全品類的極致性價(jià)比：Temu 在所有品類上都做到了極致的性價(jià)比。它學(xué)的是咱國內(nèi)拼多多的那套辦法，給的東西價(jià)格那叫一個(gè)低，做到了 “絕對(duì)低價(jià)”。不管是平臺(tái)上還是商品詳情頁，都使勁兒突出商品打了多少折，優(yōu)惠力度有多大。
從 Temu 平臺(tái)頁面的展示來看呢，用戶主要是通過搜索、分類和平臺(tái)推薦這些方式找到商品的，而且平臺(tái)還專門把那些價(jià)格低的商品更明顯地展示出來。
總的來說，Temu 上東西種類多，價(jià)格還實(shí)惠，在 “多快好省” 這幾點(diǎn)里，“東西多” 和 “價(jià)格省” 這倆優(yōu)勢(shì)特別明顯。
（2）平臺(tái)承擔(dān)尾程運(yùn)輸，解憂商家和消費(fèi)者：
Temu 為了能在最后運(yùn)輸這一環(huán)節(jié)給商家優(yōu)惠、讓商家少花點(diǎn)錢，它選了一種 “三段式” 的運(yùn)輸辦法。具體就是讓商家先把貨備在 Temu 的倉庫里，然后呢，由 Temu 平臺(tái)統(tǒng)一來負(fù)責(zé)把這些貨配送到客戶手里。
跟傳統(tǒng)的跨境電商運(yùn)輸流程比起來，Temu 這種全托管的模式，也就是平臺(tái)啥都管的模式，采用集中打包運(yùn)輸?shù)姆绞?，有不少好處呢。一方面能利用單量多的?yōu)勢(shì)，另一方面還提高了送貨的效率。
（3）高效組織架構(gòu)保證強(qiáng)執(zhí)行力，主站造血能力是后盾：
Temu 能做起來靠的就是東西賣得便宜，而它能保持低價(jià)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵，是因?yàn)橛泻芨叩霓D(zhuǎn)化率，能帶來很高的運(yùn)營(yíng)效率。而且他們公司的團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力特別強(qiáng)，這就是 Temu 能快速發(fā)展，和別的公司不一樣的優(yōu)勢(shì)所在。
從公司的財(cái)務(wù)報(bào)告來看，在 2020 年第一季度到 2022 年第二季度這段時(shí)間里，按照非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（non-GAAP）算的管理費(fèi)率一直都穩(wěn)定在 0.9%。從 2023 年第三季度開始呢，公司明顯加快了跨境業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的擴(kuò)充速度。在 2023 年第二季度到第三季度的時(shí)候，按照非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則算的公司整體管理費(fèi)用，環(huán)比分別增長(zhǎng)了 37.4% 和 59.4%。不過呢，整體的管理費(fèi)率還挺穩(wěn)定的，在 2022 年第三季度到 2023 年第三季度這段時(shí)間里，一直穩(wěn)定在 0.7% 。
02-3 盈利情況
廣發(fā)證券數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2023-2025年公司整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2483.4/3578.2/4551.4億元，同比變化90.2%/44.1%/27.2%；歸母凈利潤(rùn)分別為606.2/812.3/1041.2億元，23-25年 同比變化53.4%/34.0%/28.2%。
03 SHEIN（希音）
SHEIN以快時(shí)尚女裝為業(yè)務(wù)主體， 目前主要進(jìn)入的市場(chǎng)有北美、歐洲、中東、東南亞、南美等，直接服務(wù)全球超過150個(gè)國家的消費(fèi)者，APP全球覆蓋50+語種， 擁有11個(gè)自有品牌。2021年，SHEIN超越亞馬遜成為美國下載量最高的購物APP之一；2022年，SHEIN 的GMV達(dá)290億美元，收入達(dá)227億美元，同比增長(zhǎng)45%。
03-1 商業(yè)模式：柔性供應(yīng)鏈支持下的小單快返模式
核心價(jià)值：（1）小單快返縮短上新周期，按需生產(chǎn)優(yōu)化存貨周轉(zhuǎn)。SHEIN 現(xiàn)在從準(zhǔn)備到上新，一個(gè)周期只需要 7 天。在網(wǎng)站上把產(chǎn)品圖片放上去之后，它能很快收到大家的反饋，這樣測(cè)試新產(chǎn)品要花的成本就更低啦。就靠著這種按照需求來生產(chǎn)的模式，SHEIN 成功地把庫存方面的成本降下來了，現(xiàn)在庫存轉(zhuǎn)一圈差不多只要 40 天左右。（2）SHEIN 因?yàn)椴捎昧诵慰旆档姆绞?，所以挑選的都是效率高的供應(yīng)商。
03-2 倉儲(chǔ)物流
（1）SHEIN 通過建立中心倉儲(chǔ)的方式，讓運(yùn)輸流程變得更簡(jiǎn)單了，還降低了供應(yīng)商送貨的成本。按照 SHEIN 的經(jīng)營(yíng)模式，供應(yīng)商或者品牌方只需要負(fù)擔(dān)兩個(gè)成本，一個(gè)是生產(chǎn)產(chǎn)品本身要花的錢，另一個(gè)是把貨物從工廠運(yùn)到 SHEIN 中心倉庫的費(fèi)用。而跨境物流過程中的運(yùn)輸費(fèi)用，都由 SHEIN 自己來出，這可實(shí)實(shí)在在地減少了供應(yīng)商的成本呢。而且，SHEIN 的供應(yīng)鏈中心就在廣州番禺區(qū)，那兒可是大部分供應(yīng)商所在的地方，這樣一來，配送的距離就又縮短了不少。
（2）SHEIN 還在不斷加深和運(yùn)輸供應(yīng)鏈上各個(gè)伙伴的合作呢。它采用集中化的大規(guī)模運(yùn)輸方式，這樣就能在談價(jià)格的時(shí)候更有話語權(quán)。根據(jù)百曉網(wǎng)的數(shù)據(jù)來看，到 2022 年的時(shí)候，SHEIN 在全球已經(jīng)有 200 多家物流和供應(yīng)鏈方面的合作伙伴了，而且它包機(jī)的數(shù)量在整個(gè)行業(yè)里也是排在前面的。SHEIN 公司有佛山、南沙、比利時(shí)、美東、美西、印度這 6 個(gè)大的物流中心，還有洛杉磯、列日、馬尼拉、迪拜、孟買、義烏、南京這 7 個(gè)客戶管理中心呢。
03-3 盈利情況
04 Tiktok（字節(jié)跳動(dòng)）
04-1 平臺(tái)概覽
Tiktok是字節(jié)跳動(dòng)旗下的海外短視頻社交平臺(tái)，全球擁有超過 10億月活躍用戶，作為全球最受歡迎的社交媒體之一, 連續(xù) 12 季度登頂全球應(yīng)用程序下載量榜首。
參照抖音成功的商業(yè)化變現(xiàn)歷程，Tiktok自2021 年起布局電商業(yè)務(wù)，2023 年在東南亞及北美市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。據(jù)Yipitdata，2023年Tiktok全球 GMV 約 136 億美元，2024年達(dá)500 億元目標(biāo)。
04-2 商業(yè)模式：自運(yùn)營(yíng)模式+全托管模式
從平臺(tái)及商家運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行劃分，TIktok電商可分為自運(yùn)營(yíng)模式和全托管模式。
自運(yùn)營(yíng)模式：Tiktokshop自運(yùn)營(yíng)商家的銷售模式可劃分為商家自播（短視頻/直播帶貨）、達(dá)人帶貨、商城三種。達(dá)人帶貨是Tiktok電商較為主流的帶貨模式；短視頻和直播帶貨指商家自制內(nèi)容進(jìn)行帶貨；商城即貨架電商的銷售模式。
自運(yùn)營(yíng)模式下的盈利方式：
（1）平臺(tái)交易傭金：你在 Tiktokshop 注冊(cè)了小店之后，能享受 90 天不用交傭金的優(yōu)惠期。過了這 90 天呢，平臺(tái)就會(huì)對(duì)銷售額（這里面要把賣家給的折扣去掉，但運(yùn)費(fèi)和平臺(tái)給的折扣不算在內(nèi)）收取大概 2% 到 6% 的傭金。
（2）交易手續(xù)費(fèi)：這個(gè)就是平臺(tái)因?yàn)樘峁┝私灰紫嚓P(guān)的功能，要收的費(fèi)用。等訂單完成發(fā)送了之后，Tiktokshop 會(huì)自動(dòng)從結(jié)算的金額里把這個(gè)錢扣掉，一般交易費(fèi)率在 2% 到 3% 左右。
（3）廣告投放價(jià)格：在 TikTok 上投放信息流廣告，跟其他國外的社交平臺(tái)比起來，性價(jià)比更高呢。根據(jù) 36 氪的數(shù)據(jù)，在 TikTok 上，每次點(diǎn)擊的成本（CPC）平均是 0.2 到 0.6 美元，每千次展示的成本（CPM）平均大概是 5 美元，不過具體的費(fèi)用還得看投放的預(yù)算、廣告素材這些情況。
（4）達(dá)人傭金：要是和達(dá)人合作帶貨的話，TikTok 上達(dá)人的傭金率一般在 10% 到 20% 之間，這是商家自己設(shè)置的哦。而且 Tiktokshop 的聯(lián)盟中心也會(huì)從里面抽走一部分收入呢。
自運(yùn)營(yíng)模式下的物流履約方式：Tiktokshop自運(yùn)營(yíng)賣家可以選擇自履約、海外倉、平臺(tái)官方FBT倉履約等物流模式。
全運(yùn)營(yíng)模式：Tiktok于2023 年5 月官宣上線全托管模式，率先開放沙特和英國市場(chǎng)，8 月進(jìn)一步開放美國市場(chǎng)。全托管模式下Tiktok官方向入駐商家采買商品并由Tiktokshop官方負(fù)責(zé)商品的前端銷售、物流履約和售后，原則上入駐商家也無需考慮內(nèi)容創(chuàng)作、直播推廣、運(yùn)營(yíng)策劃及廣告投放等事項(xiàng)，商家專注供貨，適合有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的工廠型、工貿(mào)一體型、貿(mào)易型商家。
全運(yùn)營(yíng)模式下的盈利方式：tiktok目前僅向全托管商家收取1000 元保證金，除此之外仍采用0 傭金、0 流量費(fèi)、0 物流倉儲(chǔ)成本的模式。
04-3 核心優(yōu)勢(shì)
用戶群體龐大、流量曝光能力強(qiáng)，廣告觸達(dá)率高。
據(jù)demandsage，2023 年Tiktok在全球 TOP 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中活躍用戶數(shù)居于前列，大幅領(lǐng)先貨架電商平臺(tái)，截至 2023 年Tiktok全球 18 歲及以上用戶的廣告觸達(dá)率達(dá)到約20%，在東南亞部分發(fā)展較為成熟的國家用戶滲透率可以達(dá)到 80%以上，同時(shí)用戶平均使用時(shí)長(zhǎng)超過Youtube、Twitter等頭部社媒平臺(tái)，整體上流量規(guī)模更龐大，能夠?yàn)閺V告主及商家提供更強(qiáng)的品宣曝光。
04-4 盈利情況
05 速賣通（阿里巴巴）
速賣通（AliExpress）是阿里國際商業(yè)板塊下運(yùn)營(yíng)時(shí)間最久、GMV體量最大的B2C 類電商平臺(tái)。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，速賣通覆蓋全球 220 個(gè)國家和地區(qū)，主要交易市場(chǎng)為俄、美、西、 巴、法等國；支持世界 18 種語言站點(diǎn)；商品覆蓋 22 個(gè)行業(yè)囊括日常消費(fèi)類目，以數(shù)碼科技、美妝、服飾為主要優(yōu)勢(shì)類目；海外成交買家數(shù)量突破 1.5 億。
05-1 商業(yè)模式：全托管模式+半托管模式
全托管模式：商家僅需提供貨品，備貨入倉，平臺(tái)全權(quán)負(fù)責(zé)店鋪運(yùn)營(yíng)、倉儲(chǔ)、配送、退換貨、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。
全托管模式的本質(zhì)是系統(tǒng)化輸出中國電商供應(yīng)鏈效率與行業(yè)認(rèn)知，其核心價(jià)值在于幫助商家以統(tǒng)一的解決方案面對(duì)跨境電商業(yè)務(wù)中存在的物流、政治、稅收、文化等復(fù)雜問題，是打破地理區(qū)域限制而實(shí)現(xiàn)商戶服務(wù)能力與消費(fèi)者體驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)化的手段。
半托管模式：半托管模式給予商家自主定價(jià)、經(jīng)營(yíng)權(quán)，保障商家利潤(rùn)的同時(shí)或助力平臺(tái)非標(biāo)品類供給。
半托管模式下，商家可以避免被平臺(tái)過度壓價(jià)而造成利潤(rùn)率較薄的情形，但也要求賣家投入更多的時(shí)間和精力進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理，以及具備一定的市場(chǎng)推廣能力。
全托管更適合有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)但缺乏前端運(yùn)營(yíng)能力的工廠型商家以及標(biāo)品品類商家，該等品類價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，規(guī)模效應(yīng)是盈利的核心驅(qū)動(dòng)力；而半托管則適合有一定運(yùn)營(yíng)能力的非標(biāo)品類商家，產(chǎn)品功能特性、品牌價(jià)值等均可成為供貨商的盈利驅(qū)動(dòng)力，半托管模式下平臺(tái)主要幫助商家解決跨境業(yè)務(wù)中的物流履約難點(diǎn)。
05-2 盈利情況
而據(jù)電商報(bào)Pro、草帽跨境、第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，速賣通在2022/2023 年 GMV 約為 290/415 億美元，Lazada 在 2022/2023 年GMV 約為 201/243 億美元。按此計(jì)算，2023 年阿里巴巴旗下的 兩大主要 B2C 海外電商平臺(tái)合計(jì)在全球電商零售市場(chǎng)中的份額同比提升 0.44pp 至 2.31%，未來仍有較大提升空間。
